7月上旬，人民銀行會同互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組有關(guān)成員單位召開了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治下一階段工作部署動員會。會議明確提出“乘勢而為、堅定不移，堅決打贏互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治的攻堅戰(zhàn)”。

如何認識互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會秘書長吳震認為，要認識互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險首先必須弄清概念?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融并不等于P2P網(wǎng)貸。互聯(lián)網(wǎng)金融在我們監(jiān)測中有19種業(yè)態(tài)，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)保險等不同類別，P2P網(wǎng)貸只是其中一類。人們常用的支付寶、微信錢包等都屬于互聯(lián)網(wǎng)支付，大家都從其中體驗了支付的便利性，也極大地提高了社會的效率，也獲得了比較多的認可。”

吳震認為，不能因為存在風(fēng)險就將互聯(lián)網(wǎng)金融“一棍子打死”，需要將其分門別類，研究制定專門的監(jiān)管辦法，“因為伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也會迎來大發(fā)展，這是一個大趨勢”。

中國社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認為，應(yīng)從宏觀的視角來看互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險?！耙獙⒎婪痘ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險放到穩(wěn)杠桿和防范系統(tǒng)性風(fēng)險的高度去認識。從目前的情況來看，監(jiān)管層可能需要兩到三年，甚至更長的時間對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進行治理。”

從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)到底存在著哪些風(fēng)險？吳震認為，有三個主要風(fēng)險：一是跑路風(fēng)險。大量的非傳統(tǒng)金融機構(gòu)涌入金融行業(yè)，可能缺乏相應(yīng)的能力，出現(xiàn)了大量的跑路事件；二是社會風(fēng)險，如網(wǎng)絡(luò)高利貸和網(wǎng)絡(luò)暴力催收等引發(fā)的社會風(fēng)險，甚至一些平臺跑路引發(fā)的群體性事件等；第三個風(fēng)險是宏觀風(fēng)險，即互聯(lián)網(wǎng)金融和宏觀調(diào)控方向不一致的風(fēng)險。實際上，互聯(lián)網(wǎng)金融也是一個通道，通過這個通道，資金可能流向政策調(diào)控的領(lǐng)域，很可能出現(xiàn)資金鏈斷裂等，也導(dǎo)致跑路風(fēng)險。

尹振濤認為，具體到P2P網(wǎng)貸，也有三類風(fēng)險：一是欺詐風(fēng)險。很多跑路的平臺或者爆雷的平臺并不是網(wǎng)貸平臺，而是披著P2P網(wǎng)貸的外衣，從事著非法集資的平臺，都存在欺詐問題；二是合規(guī)風(fēng)險。隨著專項整治的推進，監(jiān)管框架也逐漸明晰，一些不符合新監(jiān)管要求的業(yè)務(wù)需要消化和處理，可能會產(chǎn)生一些風(fēng)險；三是網(wǎng)貸行業(yè)自身的風(fēng)險，包括金融產(chǎn)品的風(fēng)險、平臺的經(jīng)營風(fēng)險等。

專家們認為，互聯(lián)網(wǎng)金融存量風(fēng)險比較大，化解風(fēng)險需要時日?！耙訮2P網(wǎng)貸平臺為例，我們監(jiān)測到有2000多家，數(shù)量相當(dāng)龐大，化解存量的風(fēng)險還需要更長的時間?！眳钦鹫J為，未來對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管肯定是長期和長效的。

金融創(chuàng)新和監(jiān)管如何平衡

吳震表示，相關(guān)部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融前期已經(jīng)制訂了不少相關(guān)的管理制度，但還有一些完善和優(yōu)化的空間。下一步，需要將監(jiān)管制度、監(jiān)管技術(shù)進一步配套完善，提高監(jiān)管能力，使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠重新健康持續(xù)發(fā)展。

尹振濤認為，專項整治以來，監(jiān)管機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度還是較為明確的。在特殊的時期更關(guān)注風(fēng)險，在防范風(fēng)險的過程中同樣還保持著對行業(yè)的引導(dǎo)，并不像市場說的“一刀切”，監(jiān)管對創(chuàng)新采取了一定包容的態(tài)度，這點大家也都是能夠看出來的。

在吳震看來，首先要區(qū)分真正的金融創(chuàng)新和偽創(chuàng)新。一些不法之徒打著創(chuàng)新的旗號進行欺詐，就不是真創(chuàng)新，對于偽創(chuàng)新要嚴(yán)厲打擊，同時要保護真正的創(chuàng)新。其次，監(jiān)管也要創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，與此同時，監(jiān)管的技術(shù)也應(yīng)該迎頭趕上，才能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融進行有效監(jiān)管。吳震說，“在實際中強調(diào)比較多的是技術(shù)支撐監(jiān)管，但我認為，還需要強調(diào)監(jiān)管配合技術(shù)。因為技術(shù)和監(jiān)管是相互配合的，不是單純誰支撐誰的問題，舉例來說，如果推動監(jiān)管政策使技術(shù)獲取更多有效數(shù)據(jù)的話，肯定會提高監(jiān)管的全面性和準(zhǔn)確性。

尹振濤認為，監(jiān)管理念和監(jiān)管技術(shù)的創(chuàng)新同樣重要?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的業(yè)態(tài)，從全球來看，各國的監(jiān)管機構(gòu)對這種新業(yè)態(tài)的監(jiān)管都不是很清晰，無法為我國的監(jiān)管提供很多的借鑒。其實我們是在摸著石頭過河，這對監(jiān)管機構(gòu)提出了更高的要求和挑戰(zhàn)?！?/span>

未來是“一片藍海”

“雖然近期P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)了連環(huán)爆雷，大家對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展失去了一定信心，但不可否認的是，互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生以來，在我國的發(fā)展取得了很大的成績。”吳震表示，從互聯(lián)網(wǎng)金融自身來說，它的發(fā)展也符合數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展方向，而數(shù)字經(jīng)濟是未來發(fā)展的趨勢。

“只是大家目前看到一些負面的信息，但實際上它還有很多正面的作用是需要肯定的。”吳震說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?jié)M足了一定的市場需要，包括普惠金融的需要，提高效率的需要。行業(yè)需要探索一些真正有價值的模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前有很多業(yè)態(tài)，不少都存在高風(fēng)險。對于高風(fēng)險模式監(jiān)管力度應(yīng)該如何把握，還需要進一步探討。

尹振濤表示，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正經(jīng)歷大浪淘沙的過程，最后能夠留下的肯定是更適應(yīng)市場需要的，也代表行業(yè)發(fā)展方向?！拔磥硎且黄{海。在消費升級的大背景下，隨著百姓財富的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展空間巨大，相信通過互聯(lián)網(wǎng)金融的整頓和治理，生存下來的都是行業(yè)具有代表性的企業(yè)，風(fēng)險也更為可控，行業(yè)和投資人都沒必要灰心?！?/span>